Wall Street dikenal luas sebagai pusat industri keuangan Amerika Serikat yang berlokasi pada kawasan Lower Manhattan, New York City. Kawasan ini menjadi simbol jaringan perusahaan investasi, bank investasi, perusahaan manajemen aset, dan berbagai lembaga keuangan.
Bagi investor, pelaku bisnis, maupun masyarakat yang menekuni dunia keuangan, tentunya memahami Wall Street firms menjadi hal yang penting. Perusahaan-perusahaan ini memainkan peran besar dalam perdagangan saham sehingga akan berdampak secara nyata dalam perekonomian global. Ini merupakan bagian dari sejarah panjang munculnya transaksi saham yang saya sudah ulas dalam artikel sebelumnya pasar saham dalam lintasan waktu.
Apa Itu Wall Street Firm ?
Pada hakekatnya Wall Street firms merupakan perusahaan keuangan yang menjalankan berbagai kegiatan dalam pasar modal dan industri jasa keuangan secara luas.
Meskipun istilah ini awalnya merujuk pada perusahaan yang beroperasi di sekitar kawasan Wall Street, New York. Sekarang istilah tersebut juga digunakan para ekonom dalam menggambarkan berbagai lembaga keuangan besar di Amerika Serikat.
Perusahaan-perusahaan ini melayani berbagai jenis klien, mulai dari investor individu, perusahaan, investor institusional, pemerintah, hingga individu dengan kekayaan besar.
Secara umum bisa saya rangkum, ragam kegiatan utama Wall Street firms meliputi:
- Perbankan investasi dan pembiayaan perusahaan.
- Perdagangan saham dan obligasi.
- Pengelolaan aset dan kekayaan.
- Layanan konsultasi keuangan.
- Merger dan akuisisi perusahaan.
- Riset sekuritas dan analisis pasar.
- Pengelolaan portofolio investasi.
Keberadaan perusahaan Wall Street ini menjadi kurir penghubung antara perusahaan yang membutuhkan modal dan investor yang ingin melipatgandakan modalnya.
Jenis-Jenis Perusahaan Wall Street
Industri keuangan terdiri atas beberapa jenis lembaga dengan fungsinya yang berbeda. Oleh sebab itu pahami sebaik mungkin perbedaannya agar kita bisa menentukan layanan yang sesuai dengan kebutuhan.
Bank Investasi (Investment Banks)
Bank investasi merupakan sebuah lembaga keuangan baik itu swasta maupun pemerintah, atau organisasi lainnya yang memperoleh pendanaan melalui pasar keuangan.
Layanan yang mereka berikan antara lain penjaminan penerbitan saham, penerbitan obligasi, pembiayaan perusahaan, serta konsultasi dalam proses merger dan akuisisi.
Beberapa bank investasi juga memiliki divisi perdagangan yang memfasilitasi transaksi saham, obligasi, mata uang, dan instrumen keuangan lainnya.
Perusahaan Pialang Saham (Brokerage Firms)
Perusahaan pialang saham menyediakan platform dan layanan yang memungkinkan investor membeli maupun menjual berbagai instrumen investasi.
Bergantung pada perusahaan penyedia, nasabah dapat memperoleh akses ke saham, exchange-traded funds (ETF), obligasi, opsi, dan produk investasi lainnya.
Lembaga ini pada umumnya menyediakan layanan perdagangan mandiri, namun ada juga perusahaan lainnya yang menawarkan tambahan konsultasi dan pendampingan investasi.
Sebelum memilih perusahaan pialang, investor sebaiknya membandingkan komisi transaksi, biaya rekening, pilihan produk investasi, layanan pelanggan, dan perlindungan regulasi.
Perusahaan manajemen aset
Layanan mereka dapat mencakup pengelolaan reksa dana, ETF, portofolio pensiun, dan dana investasi institusional.
Perusahaan biasanya memperoleh pendapatannya melalui biaya pengelolaan yang mereka hitung berdasarkan nilai aset yang dikelola atau berdasarkan kesepakatan tertentu.
Tujuan utamanya adalah mengelola investasi sesuai sasaran keuangan, dengan mengelola segala macam risiko berdasar strategi investasi yang mereka terapkan.
Perusahaan Manajemen Kekayaan (Wealth Management Firms)
Berbeda dengan perusahaan manajemen aset sebelumnya, pada poin ini perusahaan wealth management menyediakan layanan keuangan yang lebih luas. Target konsumen mereka ialah para individu dan keluarga yang memiliki aset cukup besar.
Layanannya dapat berupa perencanaan investasi, strategi pensiun dini, koordinasi perencanaan warisan, strategi investasi yang mempertimbangkan pajak, dan konsultasi keuangan.
Berbeda dengan layanan pialang saham biasa, wealth management lebih berfokus pada keseluruhan kondisi keuangan klien daripada sekadar transaksi investasi.
Perusahaan Wall Street Terbesar dan Terkenal di Amerika Serikat
Sejauh ini sejumlah lembaga keuangan telah membangun pondasi yang kuat dalam industri keuangan Amerika Serikat. Berikut beberapa perusahaan yang sudah populer dan memiliki peran penting dalam industri Wall Street serta pasar keuangan global.
Goldman Sachs
Goldman Sachs merupakan salah satu perusahaan perbankan investasi dan jasa keuangan paling terkenal di Amerika Serikat.
Perusahaan ini didirikan pada tahun 1869, dengan layanan perbankan investasi, pasar global, manajemen aset, dan pengelolaan kekayaan.
Divisi perbankan investasinya bekerja sama dengan perusahaan, lembaga keuangan, dan pemerintah dalam penggalangan modal serta berbagai transaksi strategis.
Goldman Sachs juga mengembangkan layanan manajemen investasi bagi klien institusional maupun individu.
JPMorgan Chase
JPMorgan Chase masuk juga dalam jajaran perusahan paling bonafid dan populer. Ia merupakan salah satu kelompok perusahaan perbankan dan jasa keuangan terbesar di Amerika Serikat.
Kegiatan bisnisnya mencakup perbankan konsumen, perbankan komersial, perbankan investasi, manajemen aset, dan pasar keuangan.
Melalui aktivitas perbankan investasinya, JPMorgan Chase menyediakan berbagai layanan keuangan bagi perusahaan, pemerintah, dan investor institusional.
Morgan Stanley
Untuk perusahaan yang ketiga ini Morgan Stanley, kegiatan usahanya mirip dengan 2 perusahaan sebelumnya. Mereka adalah perusahaan jasa keuangan global yang memiliki posisi kuat dalam bidang perbankan investasi dan manajemen kekayaan.
Layanan yang mereka sediakan mencakup konsultasi keuangan, perdagangan sekuritas, manajemen investasi, dan pengelolaan kekayaan pribadi. Oleh karena itu target konsumen perusahaan ini investor institusional, perusahaan besar, serta individu dengan kekayaan tinggi.
Bank of America
Bank of America menjalankan kegiatan bisnisnya pada sektor perbankan konsumen, perbankan komersial, pasar global, dan manajemen kekayaan.
Aktivitas perbankan investasinya beroperasi melalui berbagai unit bisnis, termasuk Bank of America Securities. Perusahaan ini juga memiliki Merrill yakni sebuah merek dalam layanan manajemen kekayaan dan pialang investasi.
Kombinasi bisnis tersebut memungkinkan Bank of America bisa mengembangkan nasabahnya secara luas baik itu perorangan atau individu, perusahaan, dan investor institusional.
Citigroup
Citigroup merupakan lembaga keuangan internasional yang mempunyai kegiatan bisnis pada sektor perbankan, pasar modal, dan layanan keuangan institusional.
Layanannya mencakup perbankan korporasi, perbankan investasi, pengelolaan transaksi keuangan, termasuk juga berbagai aktivitas pasar modal. keunikan dari perusahaan ini ialah kemampuannya yang menghubungkan perusahaan dan lembaga keuangan pada berbagai negara.
BlackRock
Khusus yang terakhir ini agak sedikit berbeda layanannya, sebab hanya fokus pada pengelolaan aset saja. BlackRock berfokus pada melayani manajemen aset klien institusional maupun individu maupun individu.
Ada beragam produk investasi yang mereka tawarkan yakni ETF, reksa dana, dan solusi investasi untuk lembaga. Merek iShares salah satu prodouk investasi itu yang cukup populer dalam industri exchange-traded funds.
Bagaimana Wall Street Firms Menghasilkan Uang?
Berbicara soal aliran pendapatan perusahaan Wall Street akan tidak terlepas dari layanan yang mereka siapkan dan berikan pada nasabah setiap perusahaan. Biar anda bisa paham berikut saya ulas sedikit cash flow perusahaan wall street itu.
Biaya layanan perbankan investasi
Bank investasi mendapatkan pendapatan lewat penerbitan saham kliennya, penjualan surat berharga obligasi, serta menyelesaikan transaksi merger atau akuisisi. Besarnya pendapatan yang mereka peroleh bergantung pada nilai serta tingkat kompleksitas transaksi.
Komisi pialang dan pendapatan perdagangan
Sebagian perusahaan pialang memperoleh pendapatannya melalui komisi transaksi, biaya rekening, peminjaman efek, dan aktivitas lain yang statusnya legal. Namun, saat ini banyak perusahaan pialang ritel menawarkan perdagangan saham tanpa minta komisi untuk produk tertentu.
Biaya pengelolaan aset
Sudah sewajarnya kalau bekerja akan minta imbal hasil, pun bagi perusahaan manajemen aset umumnya mengenakan biaya kepada klien atas jasa pengelolaan investasi.
Biaya tersebut mereka hitung sebagai persentase dari total aset yang dikelola, bergantung pada produk investasi dan kesepakatan yang berlaku.
Biaya manajemen kekayaan
Kalau cukup bicara sepatah dua kata dan dapat uang ini dia rajanya. Perusahaan wealth management dapat memperoleh pendapatan cukup berbicara saja melalui biaya konsultasi. juga lewat pengelolaan portofolio, atau layanan keuangan lainnya.
Aktivitas market making
Lembaga keuangan tertentu memfasilitasi perdagangan dengan memberikan harga penawaran untuk membeli dan menjual sekuritas.
Perusahaan dapat memperoleh pendapatan dari selisih harga beli dan harga jual atau bid-ask spread, sesuai situasi dan kondisi pasar serta ketentuan yang berlaku.
Cara Memilih Perusahaan Wall Street yang Tepat
Memilih perusahaan jasa keuangan tidak cukup hanya dengan mendengar atau melihat reputasi atau besarnya perusahaan. Berikut beberapa hal yang perlu anda perhatikan.
Periksa Legalitas dan Registrasi Regulasi
Sebelum membuka rekening investasi atau menggunakan jasa penasihat keuangan, periksa status registrasi perusahaan tersebut. Untuk pengecekkannya kita dapat memanfaatkan layanan informasi dari Securities and Exchange Commission (SEC) dan Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Kedua lembaga tersebut menyediakan informasi mengenai status perusahaan terdaftar, profesional investasi, dan pengungkapan informasi regulasi.
Bandingkan Biaya dan Pengeluaran Rekening
Setiap perusahaan jasa keuangan dapat menerapkan struktur biaya yang berbeda, bergantung pada produk dan layanan yang mereka sediakan.
Beberapa biaya yang perlu pemeriksaan awal sebelum menggunakan jasa perusahaan meliputi:
- Komisi perdagangan.
- Biaya pemeliharaan rekening.
- Biaya konsultasi investasi.
- Rasio biaya pengelolaan dana.
- Biaya penarikan atau pemindahan aset.
- Biaya layanan tambahan.
Kendati mungkin terlihat kecil nilainya, tetapi biaya investasi dapat memengaruhi hasil pengembangan dana dalam jangka panjang.
Perhatikan Pilihan Produk Investasi
Tidak semua perusahaan keuangan menyediakan produk investasi yang sama persis. Ada sebagian perusahaan berfokus pada saham dan ETF, sementara perusahaan lainnya menawarkan obligasi, reksa dana, produk pensiun. Jadi pilihlah produk yang sesuai kebutuhan dan tujuan keuangannya.
Evaluasi Layanan Pelanggan
Layanan pelanggan hal yang tak boleh kita abaikan sebab kita akan menyerahkan secara sukarela pada perusahaan guna mengelola rekening dan aset keuangan. Bisa kita bayangkan seandainya perusahaan itu memliki layanan konsumen yang buruk, tentu akan membuat hati kita khawatir bercampur aduk harap-harap cemas.
Jadi, perhatikan apakah perusahaan menyediakan bantuan melalui telepon, layanan daring, materi edukasi, dan penjelasan yang transparan mengenai produk keuangannya.
Pahami Risiko Investasi
Dunia investasi selalu akan penuh dengan resiko dan resiko bisa saja positif ataupun negatif. Sejatinya perusahaan keuangan yang memiliki reputasi baik sepenuhnya tidak akan terbebas dari seluruh risiko investasi.
Harga saham dapat turun, obligasi dapat kehilangan nilai, dan portofolio investasi dapat mengalami kerugian ketika pasar mengalami gejolak. Selaku investor, anda harus memahami risiko setiap produk ini sebelum menempatkan dananya. Jangan ketika resiko kerugian itu muncul anda akan menyalahkan perusahaan.
Apakah Perusahaan Wall Street Aman bagi Investor?
Reputasi sebuah perusahaan keuangan tidak boleh kita tempatkan sebagai sebuah jaminan bahwa seluruh investasi kita akan aman atau baik-baik saja. Pasalnya setiap lembaga keuangan akan selalu beroperasi dalam pasar yang memiliki perubahan harga dan ketidakpastian ekonomi.
Investor perlu membedakan antara perlindungan rekening pialang dan risiko investasi yang terdapat dalam portofolio. Sebagai contoh, nasabah pialang yang memenuhi persyaratan bisa minta perlindungan melalui Securities Investor Protection Corporation (SIPC) jika mengalami kegagalan dan aset nasabah hilang.
Namun, perlindungan SIPC ini tidak mencakup kerugian investasi biasa akibat penurunan harga saham atau instrumen keuangan lainnya.
Demikian pula, asuransi simpanan dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) berlaku untuk simpanan yang memenuhi persyaratan pada bank yang mengikuti asuransi.
FDIC tidak memberikan jaminan terhadap kerugian investasi pada saham, reksa dana, maupun instrumen sekuritas lainnya.
Masa Depan Perusahaan Wall Street
Perusahaan Wall Street terus mengalami perubahan seiring perkembangan teknologi dalam industri jasa keuangan. Platform investasi digital, pengelolaan portofolio otomatis, dan perdagangan berbasis algoritma mulai mengubah cara kerja perusahaan.
Beberapa perkembangan berikut diperkirakan akan tetap menjadi bagian penting industri keuangan.
Kecerdasan buatan dalam layanan keuangan
Perusahaan keuangan semakin memanfaatkan kecerdasan buatan untuk membantu analisis data, penilaian risiko, deteksi penipuan, dan pelayanan pelanggan. Ini sebuah teknologi pintar yang menjadi bagian dari perkembangan teknologi 4.0 seperti sudah saya ulas sebelumnya.
Platform pialang digital
Platform pialang daring memberikan kemudahan bagi masyarakat untuk mengakses pasar keuangan tanpa harus mengunjungi kantor perusahaan investasi.
Exchange-Traded Funds (ETF)
ETF menjadi salah satu instrumen penting dalam portofolio investasi karena memberikan akses terhadap kumpulan sekuritas yang terdiversifikasi melalui perdagangan di bursa.
Keamanan siber dan regulasi keuangan
Seiring meningkatnya penggunaan layanan keuangan digital, perlindungan informasi nasabah dan keamanan sistem transaksi otomatis menjadi prioritas utama perusahaan.
Perusahaan Wall Street yang mampu beradaptasi terhadap perubahan teknologi sekaligus menjaga pengelolaan risiko akan tetap memiliki peran penting dalam sistem keuangan global.
Kesimpulan
Wall Street firms memiliki peran sentral dalam industri keuangan Amerika Serikat. Mulai dari bank investasi, perusahaan pialang saham, manajer aset, hingga penyedia layanan pengelolaan kekayaan. Seluruh lembaga tersebut membantu menggerakkan aliran modal ke dalam perekonomian.
Perusahaan seperti Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, dan BlackRock mewakili beragam bidang dalam industri jasa keuangan.
Sejatinya seorang investor, mengetahui secara persis mengenai legalitas perusahaan, biayanya, pilihan produk investasi, layanan pelanggan, dan perlindungan regulasi.
Memahami cara kerja Wall Street firms merupakan langkah awal yang penting bagi siapa pun yang ingin mengenal pasar keuangan Amerika Serikat.
Daripada memilih perusahaan hanya karena memiliki nama besar, investor sebaiknya menilai apakah layanan, biaya, dan perlindungan yang perusahaan sediakan benar-benar sesuai kebutuhan mereka.
